Das Liquiditätsgründe sind Indikatoren, anhand derer die Fähigkeit eines Unternehmens analysiert wird, sowohl seine kurzfristigen Verbindlichkeiten bei Fälligkeit als auch seine langfristigen Verbindlichkeiten bei Fälligkeit zu begleichen.
Mit anderen Worten, diese Kennzahlen zeigen den Liquiditätsstand eines Unternehmens und die Fähigkeit, andere Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln, um Verbindlichkeiten und andere kurzfristige Verpflichtungen zu bezahlen. Sie werden üblicherweise von potenziellen Gläubigern und Kreditgebern verwendet, um zu entscheiden, ob Unternehmen Kredite oder Schulden gewährt werden sollen..
Die Liquidität eines Unternehmens ist die Fähigkeit, seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Daher versuchen Liquiditätskennzahlen, die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, seine Schuldenverpflichtungen in kurzer Zeit zu begleichen..
Diese Kennzahlen basieren auf verschiedenen Teilen des Umlaufvermögens und der kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens, die aus der Bilanz entnommen wurden..
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Liquiditätskennzahlen sind ein wesentlicher Bestandteil der wesentlichen Analyse, da sie dazu beitragen, die Fähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen, seine Schulden zu bezahlen. Wenn ein Unternehmen nicht zahlt, was es schuldet, kann es Konkurs- oder Restrukturierungsmaßnahmen ausgesetzt sein, die sich nachteilig auf den Shareholder Value auswirken können..
Diese Maßnahmen vergleichen verschiedene Kombinationen relativ liquider Vermögenswerte mit der Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten in der Bilanz eines Unternehmens. Je höher die Quote, desto besser kann ein Unternehmen seine Verpflichtungen rechtzeitig erfüllen..
Jemand, der die Liquidität einer Investition erwähnt, bezieht sich im Allgemeinen auf die Fähigkeit eines Unternehmens, sein Vermögen in Bargeld umzuwandeln. Mit anderen Worten, ein Geschäftsanalyst möchte möglicherweise wissen, wie schnell ein Unternehmen seine Mittel zur Deckung seiner ausstehenden Rechnungen erhalten kann..
Liquidität ist ein Zeichen für ihre finanzielle Gesundheit, da es für Unternehmen wichtig ist, über genügend Bargeld zu verfügen, um ihre Zahlungsverpflichtungen fortlaufend zu erfüllen, ohne auf externe Quellen zurückgreifen zu müssen, um Kapital zu erhalten..
Die Liquidität eines Unternehmens ist für seine kurzfristigen Gläubiger im Allgemeinen von besonderem Interesse, da die vorhandene Liquidität viel über die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens für diese Gläubiger aussagt..
Je höher der Wert des Liquiditätsindex ist, desto größer ist im Allgemeinen die Sicherheitsspanne, über die ein Unternehmen in der Lage ist, seine Rechnungen zu bezahlen..
Die Liquidität ist nicht nur ein Maß dafür, wie viel Bargeld ein Unternehmen hat. Es ist auch ein Maß dafür, wie einfach es für das Unternehmen sein wird, genügend Bargeld zu beschaffen oder Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln..
Vermögenswerte wie Forderungen, Wertpapiergeschäfte und Lagerbestände lassen sich für viele Unternehmen relativ leicht kurzfristig in Bargeld umwandeln. Daher fließen alle diese Vermögenswerte in die Liquiditätsberechnung eines Unternehmens ein.
Dies erfolgt durch Vergleich der liquidesten Vermögenswerte des Unternehmens mit kurzfristigen Verbindlichkeiten..
Im Allgemeinen ist die Liquiditätsquote umso besser, je höher der Deckungsgrad der liquiden Mittel in Bezug auf kurzfristige Verbindlichkeiten ist..
Ein Unternehmen mit geringer Liquidität sollte die Anleger alarmieren, da dies ein Zeichen dafür sein kann, dass das Unternehmen Schwierigkeiten haben wird, seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen und folglich seine täglichen Geschäfte auszuführen..
In schwierigen Zeiten für die Wirtschaft oder das Unternehmen könnte ein Unternehmen mit unzureichender Liquidität gezwungen sein, schwierige Entscheidungen zu treffen, um seinen Verpflichtungen nachzukommen. Dies kann die Liquidation produktiver Vermögenswerte, den Verkauf von Lagerbeständen oder sogar einen Geschäftsbereich umfassen..
Die aktuelle Kennzahl misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinem Umlaufvermögen zu verbinden. Die Formel lautet: Umlaufvermögen geteilt durch kurzfristige Verbindlichkeiten.
Beispielsweise hätte ein Unternehmen mit einem Umlaufvermögen von 10 Mio. USD und einem Umlaufvermögen von 5 Mio. USD eine kurzfristige Quote von 2.
Ein aktuelles Verhältnis von mehr als 1 zeigt an, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken..
Ein aktuelles Verhältnis von weniger als 1 könnte ein Zeichen für Probleme sein, wenn sich das Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten befindet.
Bei der Betrachtung des aktuellen Verhältnisses sollten Anleger wissen, über welche Arten von kurzfristigen Vermögenswerten das Unternehmen verfügt und wie schnell diese zur Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten in Bargeld umgewandelt werden können..
Wie schnell kann das Unternehmen beispielsweise alle ausstehenden Forderungen einziehen? Ein Analyst möchte wissen, wie lange es dauert, bis das Unternehmen nach einem Verkauf eine Zahlung erhält..
Wie schnell kann dieses Inventar für Unternehmen mit Inventar liquidiert werden, wenn dies erforderlich ist, und wie viel Prozent des Inventarwerts wird das Unternehmen voraussichtlich erhalten??
Die aktuelle Kennzahl geht davon aus, dass das Unternehmen den größten Teil seines Umlaufvermögens liquidieren und zur Deckung dieser Verbindlichkeiten in Bargeld umwandeln könnte..
Dies ist jedoch unwahrscheinlich, wenn das Unternehmen ein operatives Unternehmen bleiben soll, da weiterhin ein bestimmtes Betriebskapital erforderlich ist..
Die schnelle Kennzahl, auch als Säure-Test-Kennzahl bezeichnet, ist eine Liquiditätskennzahl, die die aktuelle Kennzahl weiter verfeinert, indem die Höhe der liquidesten kurzfristigen Vermögenswerte gemessen wird, die zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten zur Verfügung stehen..
Die schnelle Kennzahl ist konservativer als die aktuelle Kennzahl, da sie Bestände und andere kurzfristige Vermögenswerte ausschließt, die im Allgemeinen schwieriger in Bargeld umzuwandeln sind..
Im Allgemeinen werden Vorräte als weniger liquide angesehen als andere kurzfristige Vermögenswerte.
Die Formel zur Berechnung der Quick Ratio lautet: (Zahlungsmitteläquivalente + Wertpapiere + Forderungen) geteilt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Durch die Konzentration auf das Umlaufvermögen, das am einfachsten in Bargeld umzuwandeln ist, ist dieses Verhältnis ein besseres Maß für die Deckung, die dieses Vermögen für die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens bietet, falls das Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten gerät..
Als Faustregel gilt, dass ein schnelles Verhältnis von mehr als 1 bedeutet, dass ein Unternehmen in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen..
Ein Unternehmen mit einer hohen und / oder schnell wachsenden Quote verzeichnet wahrscheinlich ein Umsatzwachstum, zieht seine Forderungen schnell ein und wandelt seine Lagerbestände wahrscheinlich schnell um.
Ein schnelles niedriges und / oder rückläufiges Verhältnis könnte darauf hinweisen, dass der Umsatz des Unternehmens rückläufig ist, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine Forderungen einzutreiben, oder dass es seine Rechnungen möglicherweise zu schnell bezahlt..
Die Eliminierung von Lagerbeständen macht die schnelle Kennzahl zu einem etwas besseren Indikator als die aktuelle Kennzahl der Fähigkeit eines Unternehmens, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen..
Die Cash Ratio ist ein weiteres Maß für die Liquidität eines Unternehmens und seine Fähigkeit, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Die Formel für die Cash Ratio lautet: (Cash + Wertpapiere) geteilt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Die Eliminierung von Forderungen, die sowohl in aktuellen als auch in schnellen Kennzahlen verwendet werden, und die Eliminierung von Vorräten, die Teil des Zählers der aktuellen Kennzahl ist, ergeben eine Kennzahl, die die Höhe der liquiden Mittel und Investitionen in der Nähe der liquiden Mittel des Unternehmens anzeigt. in Bezug auf seine kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Die Cash Ratio ist fast wie ein Indikator für den Wert einer Organisation im schlimmsten Fall, wenn das Unternehmen kurz vor der Geschäftsaufgabe steht..
Diese Kennzahl gibt Gläubigern und Analysten Auskunft über den Wert des Umlaufvermögens, der schnell in Bargeld umgewandelt werden könnte, und über den Prozentsatz der kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens, der durch dieses Barvermögen gedeckt werden könnte..
Die Cash Ratio wird selten in der Finanzberichterstattung oder von Analysten bei der Fundamentalanalyse eines Unternehmens verwendet. Es ist unrealistisch für ein Unternehmen, übermäßige liquide Mittel und Vermögenswerte in der Nähe von liquiden Mitteln zur Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten zu halten..
Es misst die Anzahl der Tage, an denen das Bargeld eines Unternehmens an den Produktions- und Verkaufsprozess seiner Geschäftstätigkeit gebunden ist, und den Nutzen aus den Zahlungsbedingungen seiner Gläubiger.
Je kürzer dieser Zyklus ist, desto liquider wird die Working Capital-Position des Unternehmens sein.
Die Berechnung lautet wie folgt: (ausstehende Lagertage + ausstehende Verkaufstage) - ausstehende zahlbare Tage.
Ausstehende Inventartage sind das Maß für die Zeit, die benötigt wird, um Inventar in Bargeld umzuwandeln. Dieser Indikator wird berechnet, indem der durchschnittliche Lagerbestand des Unternehmens durch die täglichen Umsatzkosten dividiert wird.
Ausstehende Verkaufstage werden berechnet, indem der durchschnittliche Forderungsbetrag durch den täglichen Nettoumsatz dividiert wird. Bietet eine Schätzung, wie lange ein Unternehmen benötigt, um Verkäufe auf die Forderungen des Unternehmens einzuziehen.
Die ausstehenden Tage werden berechnet, indem der durchschnittliche Kreditorenbetrag des Unternehmens durch die täglichen Umsatzkosten dividiert wird. Bietet eine Schätzung, wie lange das Unternehmen benötigt, um seine Lieferanten zu bezahlen.
Die CCE ist aus zwei Gründen von entscheidender Bedeutung. Erstens ist es ein Indikator für die Effizienz des Unternehmens bei der Verwaltung seines Betriebskapitalvermögens. Zweitens bietet es einen klaren Überblick über die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu bezahlen..
Ein kleinerer CCE bedeutet mehr Liquidität, was zu einem geringeren Kreditbedarf führt. Umgekehrt erhöht ein größerer CCE den Bargeldbedarf des Unternehmens.
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